A - الرئيسي - الفرق بين الأسهم ، خيارات و الأسهم مؤشر خيارات غير

خيار المؤشر ما هو خيار الفهرس إن خيار الفهرس هو مشتقات مالية تمنح المالك الحق وليس الالتزام بشراء أو بيع قيمة مؤشر أساسي مثل ستاندارد أند بورس (سب) 500، عند سعر التمرين المعلن في أو قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. لا يتم شراء أي مخزونات حقيقية أو تباع خيارات مؤشر دائما تسديد النقدية. إنخفاض مؤشر مؤشر مؤشر أسعار الفائدة وخيارات الخيارات هي أدوات بسيطة وشعبية تستخدم من قبل المستثمرين والتجار والمضاربين للربح على الاتجاه العام للمؤشر الأساسي مع وضع رأس المال القليل جدا في خطر. إن الربح المحتمل لخيارات استدعاء المؤشر الطويلة غير محدود، في حين أن المخاطر تقتصر على مبلغ القسط المدفوع للخيار، بغض النظر عن مستوى المؤشر عند انتهاء الصلاحية. أما بالنسبة للمؤشر الطويل الذي يضع الخيارات، فإن المخاطر تقتصر أيضا على الأقساط المدفوعة، ويحد الربح المحتمل على مستوى المؤشر، مطروحا منه الأقساط المدفوعة، حيث لا يمكن أن ينخفض ​​المؤشر إلى ما دون الصفر. وباإلضافة إلى احتماالت االستفادة من حركات مستوى المؤشر العام، يمكن استخدام خيارات المؤشر لتنويع محفظة عندما ال يرغب المستثمر في االستثمار مباشرة في مؤشرات األسهم األساسية. ويمكن أيضا استخدام خيارات الفهرس بطرق متعددة للتحوط من مخاطر محددة في محفظة. يمكن ممارسة خيارات مؤشر النمط الأمريكي في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، في حين أن خيارات مؤشر النمط الأوروبي يمكن أن تمارس فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية. فهرس الخيار أمثلة تخيل فهرس افتراضي يدعى إندكس X، الذي يحتوي على مستوى 500. افترض أن المستثمر يقرر شراء خيار اتصال على الفهرس X بسعر إضراب 505. مع خيارات الفهرس، فإن العقد يحتوي على مضاعف يحدد الإجمالي السعر. وعادة ما يكون المضاعف 100. إذا كان سعر هذا الخيار 505 على سبيل المثال بسعر 11، فإن العقد بأكمله يكلف 1،100 أو 11 × 100. من المهم أن نلاحظ أن الأصل الأساسي في هذا العقد ليس أي مخزون فردي أو مجموعة من ولكن بالأحرى المستوى النقدي للمؤشر المعدل بواسطة المضاعف. في هذا المثال، هو 50،000، أو 500 × 100. وبدلا من استثمار 50،000 في أسهم المؤشر، يمكن للمستثمر شراء الخيار في 1100 والاستفادة من بقية 48900 في أماكن أخرى. ويقتصر الخطر المرتبط بهذه التجارة على 1،100. نقطة التعادل لتجارب خيار استدعاء مؤشر هو سعر الإضراب بالإضافة إلى القسط المدفوع. في هذا المثال، هذا هو 516، أو 505 زائد 11. على أي مستوى فوق 516، تصبح هذه التجارة معينة مربحة. إذا كان مستوى المؤشر 530 عند انتهاء الصلاحية، فإن صاحب خيار الاتصال هذا سوف يمارسه ويتلقى 2،500 نقدا من الجانب الآخر من الصفقة، أو (530 - 505) × 100. ناقص القسط الأولي المدفوع، وهذه النتائج التجارية في ربح من 1،400.ETF خيارات مقابل. خيارات المؤشر لقد تطور العالم التجاري بمعدل هائل منذ منتصف السبعينيات. ويعود الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى التوسع الهائل في القدرات التكنولوجية - بالإضافة إلى قدرة الشركات المالية وعمليات التبادل على إنشاء منتجات جديدة لمعالجة كل فرصة جديدة - ويتوفر للمستثمرين والتجار تحت تصرفهم مجموعة واسعة من المركبات التجارية وأدوات التداول. وفي منتصف السبعينات، كان الشكل الأساسي للاستثمار هو ببساطة شراء أسهم الأسهم الفردية على أمل أن يتفوق على متوسطات السوق الأوسع نطاقا. وفي هذا الوقت، بدأت الصناديق المشتركة تصبح متاحة على نطاق أوسع مما سمح للمزيد من الأفراد بالاستثمار في أسواق الأسهم والسندات. في عام 1982، بدأ تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. وكانت هذه المرة الأولى التي يستطيع فيها المتداولون تداول مؤشر سوقي محدد في حد ذاته، بدلا من تداول أسهم الشركات التي تضم المؤشر. من هناك أشياء تقدمت بسرعة. أولا جاءت الخيارات على مؤشر الأسهم الآجلة، ثم الخيارات على المؤشرات، والتي يمكن تداولها في حسابات الأسهم. وجاء بعد ذلك صناديق المؤشر، مما سمح للمستثمرين لشراء وعقد مؤشر الأسهم محددة. وبدأت آخر موجة من النمو مع ظهور الصندوق المتداول في البورصة (إتف)، وأعقبه إدراج خيارات التداول مقابل مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة. نظرة عامة على تداول المؤشر مؤشر السوق هو مجرد مقياس مصمم للسماح للمستثمرين بتتبع الأداء العام لمجموعة معينة من أدوات الاستثمار. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر سامب 500 أداء 500 سهم كبير بينما يتتبع مؤشر راسل 2000 تحركات 2،000 سهم صغير. وفي حين أن مؤشرات السوق هذه تتبع الصورة الكبيرة لاتجاهات الأسعار، فإن الحقيقة هي أنه في معظم القرن العشرين لم يكن لدى المستثمر العادي أي وسيلة متاحة للتداول الفعلي لهذه المؤشرات. ومع ظهور تداول المؤشر، وصناديق المؤشرات وخيارات المؤشرات التي تم تجاوزها في نهاية المطاف. أصبحت عائلة الطليعة من الأموال أول صندوق الأسرة لتقديم مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك، وأبرزها صندوق الطليعة سامب 500 مؤشر. وقد أخذت الأسر الأخرى بما في ذلك صناديق غوغنهايم و بروفوندز الأمور إلى مستوى أعلى من خلال طرح، مع مرور الوقت، مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات الطويلة والقصيرة والاستثمارية. ظهور خيارات الفهرس كان المجال التالي للتوسع في مجال الخيارات على مختلف المؤشرات. وقد سمح إدراج الخيارات في مؤشرات السوق المختلفة لكثير من التجار للمرة الأولى بتداول شريحة واسعة من السوق المالية مع معاملة واحدة. يقدم مجلس خيارات بورصة شيكاغو (كبوي) خيارات مدرجة على أكثر من 50 مؤشرات محلية وأجنبية وقطاعية وتقلب على أساس. يظهر في الشكل 1 قائمة جزئية لبعض خيارات مؤشر التداول األكثر نشاطا على مستوى البنك المركزي العماني بحلول سبتمبر 2016. الشكل 1: بعض مؤشرات السوق الرئيسية المتاحة لتداول الخيارات في البنك المركزي العماني. أول شيء يلاحظ حول خيارات الفهرس هو أنه لا يوجد تداول مستمر في الفهرس الأساسي نفسه. وهي قيمة محسوبة وتوجد فقط على الورق. ولا تسمح الخيارات إلا للمرء بالمضاربة على اتجاه سعر المؤشر الأساسي، أو للتحوط من كل أو جزء من محفظة قد ترتبط ارتباطا وثيقا بهذا المؤشر. إتفس و إتف أوبتيونس صندوق الاستثمار الأوروبي هو في الأساس صندوقا مشتركا يتداول مثل الأسهم الفردية. ونتيجة لذلك، في أي وقت خلال يوم التداول يمكن للمستثمر شراء أو بيع إتف التي تمثل أو تعقب شريحة معينة من الأسواق. وقد كان الانتشار الواسع لصناديق الاستثمار المتداولة انفراجة أخرى قد وسعت إلى حد كبير من قدرة المستثمرين على الاستفادة من العديد من الفرص الفريدة. ویمکن للمستثمرین الآن أن یأخذوا مراکز قصیرة طویلة الأجل - وکذلك في حالات کثیرة، مستفیدة من مراکز طویلة أو قصیرة الأجل - في أنواع الأوراق المالیة التالیة: مؤشرات البورصة الأجنبیة والمحلیة (کبیرة، صغیرة، نمو، قیمة، قطاع، الخ (السلع) السلع المادية، األصول المالية، مؤشرات السلع، الخ (السندات) الخزينة، الشركات، وزارة المالية الدولية (كما هو الحال مع خيارات المؤشرات، جذبت بعض صناديق االستثمار المتداولة الكثير من الخيارات) حجم التداول في حين أن الغالبية قد جذبت القليل جدا. ويعرض الشكل 2 بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تتمتع بأكثر حجم تداول الخيارات جاذبية على كبوي اعتبارا من سبتمبر 2016. الشكل 2: صناديق الاستثمار المتداولة مع حجم تداول الخيارات النشطة. في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة أصبحت ذات شعبية كبيرة في فترة قصيرة جدا من الزمن وتكاثرت في العدد، فإن الحقيقة تبقى أن غالبية صناديق الاستثمار المتداولة لا يتم تداولها بشكل كبير. ويرجع ذلك جزئيا إلى أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة متخصصة للغاية أو لا تغطي سوى جزء محدد من السوق. ونتیجة لذلك، فإنھا مجرد نداء محدود إلی الجمھور المستثمر. النقطة الرئيسية هنا هي ببساطة أن نتذكر لتحليل المستوى الفعلي للتداول الخيار يجري للمؤشر أو إتف كنت ترغب في التجارة. السبب الآخر للنظر في الحجم هو أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتبع نفس المؤشرات التي تتبعها مؤشرات مؤشر مستقيم، أو شيء مشابه جدا. لذلك، يجب عليك أن تنظر في أي سيارة تقدم أفضل فرصة من حيث السيولة الخيار والمزايدة طلب. الفرق رقم 1 بين خيارات الفهرس والخيارات في صناديق الاستثمار المتداولة هناك العديد من الاختلافات المهمة بين خيارات الفهرس والخيارات على إتفس. أهم هذه تدور حول حقيقة أن خيارات التداول على صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يؤدي إلى الحاجة إلى تحمل أو تقديم أسهم إتف الأساسية (وهذا قد أو قد لا ينظر إليها على أنها فائدة من قبل بعض). هذا ليس هو الحال مع خيارات الفهرس. السبب في هذا الاختلاف هو أن خيارات المؤشر هي خيارات النمط الأوروبي وتسوية نقدا، في حين أن الخيارات على إتفس هي خيارات النمط الأمريكي ويتم تسويتها في أسهم الأمن الأساسي. وتخضع الخيارات الأمريكية أيضا لممارسة مبكرة، وهذا يعني أنها يمكن أن تمارس في أي وقت قبل انتهاء، مما يؤدي إلى التجارة في الأمن الكامن. هذه الإمكانية في وقت مبكر من ممارسة أندور الاضطرار إلى التعامل مع موقف في إتف الأساسية يمكن أن يكون لها تداعيات كبيرة للتاجر. ويمكن شراء خيارات الفهرس وبيعها قبل انتهاء صلاحيتها، إلا أنه لا يمكن ممارسة هذه الخيارات نظرا لعدم وجود تداول في المؤشر الأساسي الفعلي. ونتيجة لذلك، لا توجد مخاوف بشأن التمرين المبكر عند تداول خيار الفهرس. الفرق رقم 2 بين خيارات الفهرس مقابل الخيارات في صناديق الاستثمار المتداولة إن حجم حجم تداول الخيارات هو الاعتبار الرئيسي عند تحديد أي طريق للتراجع في تنفيذ الصفقة. ويصدق هذا بشكل خاص عند النظر في المؤشرات ومؤشرات الاستثمار المتداولة التي تتبع نفس الأمن - أو مشابهة جدا. على سبيل المثال، إذا أراد أحد المتداولين التكهن في اتجاه مؤشر سامب 500 باستخدام الخيارات، فإن لديه خيارات عديدة متاحة. سبس، سبي و إيفف تتبع كل مؤشر سامب 500. كل من سبي و سبس التجارة في حجم كبير وبدوره تتمتع ضيقة جدا طلب الشراء ينتشر. ويشير هذا المزيج من فروقات الأسعار المرتفعة والمحدودة إلى أن المستثمرين يستطيعون تداول هذين السندات بحرية وبفعالية. في الطرف الآخر من الطيف، تداول الخيارات على إيفف رقيق للغاية، و فروق العرض و الطلب أعلى بكثير. في الاختيار بين التداول سبس أو سبي يجب على المتداول أن يقرر ما إذا كان سيتم تداول الخيارات النمط الأمريكي الذي يمارس على الأسهم الأساسية (سبي) أو الخيارات النمط الأوروبي التي تمارس النقدية عند انتهاء (سبس). وقد توسع عالم التجارة على قدم وساق في العقود الأخيرة. ومن المثير للاهتمام، والخبر السار والأخبار السيئة في هذا هي أساسا واحدة ونفس. فمن ناحية، يمكننا القول بأن المستثمرين لم يتاح لهم أبدا المزيد من الفرص. وفي الوقت نفسه يمكن بسهولة الخلط بين المستثمر المتوسط ​​وتغلب عليه جميع الاحتمالات التي دوامة حول له أو لها. خيارات التداول على أساس مؤشرات السوق يمكن أن تكون مربحة للغاية. تحديد أي سيارة تستخدم - سواء كانت خيارات الفهرس أو الخيارات على إتفس - هو شيء يجب أن تعطي بعض النظر الجاد إلى قبل اتخاذ يغرق. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء. حماية ضد فقدان الدخل الذي قد يؤدي إلى وفاة المؤمن عليه. يتلقى المستفيد اسمه. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد. الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة س: ما هو الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة A: الفرق الرئيسي يكمن في الالتزام الموضوعة على المشترين والعقود. في العقود الآجلة. فإن كل من المشاركين في العقد ملزمون بشراء (أو بيع) الأصل الأساسي بالسعر المحدد في يوم التسوية. ونتيجة لذلك، يواجه كل من المشترين والبائعين للعقود الآجلة نفس المقدار من المخاطر. ومن ناحية أخرى، فإن للمشتري عقد الخيار الحق ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) الأصول الأساسية. ومن ثم فإن خيار المصطلح وهذا الخيار يأتي بسعر في شكل قسط (على وجه التحديد، القيمة الزمنية للعلاوة). مع هذا الخيار، تقتصر مخاطر المشترين الخيار على القسط المدفوع ولكن ربحه المحتمل غير محدود. ويتعرض بائعو الخيارات لخطر تقلب إضافي مقابل القسط. ومع ذلك، فإن أرباحها المحتملة قد تغطى في حين أن خسائرها المحتملة لا حدود لها. وبالتالي، يمكن أن تكون هذه العلاوة مرتفعة إذا كان ينظر إلى الأصول الأساسية على أنها شديدة التقلب. المزيد من الأسئلة الشائعة استعداد لبدء التداول العقود الآجلة لشراء أو بيع العقود الآجلة، تحتاج إلى وسيط التي يمكن التعامل مع الصفقات الآجلة. أوبتيونشوس هو كامل لجنة العقود الآجلة التاجر الذي يوفر وصولا مبسطا إلى أسواق العقود الآجلة في معدلات العقد معقولة للغاية. قد ترغب أيضا متابعة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة.