أرباح العائد الأسهم ، خيارات

حالة الأسهم ذات العائد المرتفع من الأسهم الأكثر إثارة للإستثمار في الأرباح، هي أنها توفر مصدرا هاما للدخل للمستثمرين، في حين تتميز في الوقت نفسه بعوائد جذابة على المدى الطويل. عادة، الأسهم التي تدفع أرباح هي أكبر، الشركات الأكثر رسوخا. وفي حين أن هذه الشركات لديها القدرة على الاستمرار أو زيادة الدفعات، فإنها لا تتميز دائما بأعلى عائد توزيعات أرباح. ونظرا لأن الكثير من تركيز هذه الاستراتيجية يتركز على العائد، فإن المستثمرين يضعون في بعض الأحيان الكثير من الوزن نحو هذا المقياس الواحد. في بعض الأحيان، الأسهم أعلى عائد جيدة جدا ليكون صحيحا. في حين أن غربلة من خلال هذه الأسهم ارتفاع العائد الأسهم، تأكد من تجنب هذا فخ أرباح الأسهم. فحص المخزونات المرتفعة عند استخدام هذه الصفحة، تأكد من وضع الشاشة على مقاييس متعددة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. وبالإضافة إلى العائد، فإننا نشجع المستثمرين على استخدام العوامل الموضوعية والذاتية كمعايير الاستثمار الخاصة بهم. ومن بين هذه العوامل: رأس المال السوقي: تميل شركات رأس المال الصغيرة ومتناهية الصغر إلى إظهار تقلبات أعلى بكثير من نظيراتها ذات رأس المال الكبير. وهناك شاشة بسيطة من خلال سقف السوق يمكن أن تساعد في تجنب بعض من أصغر، وخطر عالية خيارات عالية العائد. تقارير الأرباح: كل ربع سنة، الشركات آخر نتائجها. وتعد هذه التقارير المالية أساسية، حيث أنها تسلط الضوء على أداء الشركة. توجيهات: يتم إعطاء توجيهات الأرباح من قبل الشركات للسماح للمستثمرين معرفة ما توقعاتهم حول الإيرادات المستقبلية، والإيرادات، والصحة العامة للشركة. حتى لو كانت الشركة قد حققت نتائج أفضل مما كان متوقعا، فإن التوجيهات المقدمة خلال هذا الربع قد تشير إلى تغير كبير في الأرباع المستقبلية. نسبة بي: في حين أن هذا قد يكون خيارا واضحا للمستثمرين، يمكننا can8217t الإجهاد بما فيه الكفاية مدى أهمية هذا المؤشر. الأسهم مع ارتفاع نسبة بي عالية. أو التي هي أعلى بكثير من أقرانها، وينبغي بالتأكيد التدقيق. نسبة العوائد: يجب ألا تكون نسب توزيع الأرباح أعلى من 100، مما يشير إلى أن الشركة تدفع أكثر مما تكسب، ومن المرجح ألا تكون قادرة على الحفاظ على سياسة توزيع الأرباح. اتجاهات توزيعات الأرباح والنمو: مؤشر واضح آخر، وتوجهات أرباح حاسمة للمستثمرين لمتابعة. إذا أعلنت الشركة فجأة عن انخفاض في أرباح الأسهم، فمن المؤكد أن هذا يرفع العلم الأحمر. على العكس من ذلك، إذا كانت الشركة قد زادت بشكل مطرد أرباح الأسهم لبعض الوقت، وهذا هو واضح علامة جيدة. اتجاهات الصناعة: هذا هو قليلا من صعبة واحدة لمتابعة، ولكن مع ذلك 8217s المهم للمستثمرين للبقاء على رأس ليس فقط استثماراتهم 8217 الأعمال، ولكن أيضا تلك من منافسيها والصناعة بشكل عام. وبينما يستخدم المستثمرون هذه الشاشات، من المرجح أن يجدوا أن قطاعات معينة تتميز بشركات تقدم في الواقع عائدات عالية ومستدامة. تأكد من إلقاء نظرة على 4 صناعات ودية توزيعات. لتعلم المزيد. كما هو الحال دائما، ونحن نشجع المستثمرين على اتخاذ خطوة إضافية والغوص العميق تحت غطاء محرك السيارة من هذه الشركات ذات العائد المرتفع. فتح جميع مخزونات الأسهم لدينا، والتقييمات، والبيانات، وأكثر من ذلك مع الحرة 14 يوم وصول جميع باس. توزيع الأسهم في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك ، فإنه سيتم تطبيقه على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقعها من قبلنا. بريكينغ دون توزيعات الأرباح يمكن تحديد سعر توزيعات الأرباح من حيث مبلغ الدولار الذي يتقاضاه كل سهم (توزيعات الأرباح للسهم الواحد أو دبس)، أو ويمكن أيضا أن يتم اقتباسه من حيث نسبة مئوية من التيار سعر السوق، والذي یشار إلیھ بعائد توزیعات الأرباح. يمكن تخصيص أرباح صافية للشركة للمساهمين عن طريق توزيعات األرباح أو االحتفاظ بها داخل الشركة كأرباح مستبقاة. وقد تختار الشركة أيضا استخدام صافي الأرباح لإعادة شراء أسهمها في الأسواق المفتوحة في إعادة شراء الأسهم. توزيعات الأرباح وشراء الأسهم لا تغير القيمة الأساسية لأسهم الشركة. يجب أن يوافق املساهمون على دفعات توزيعات األرباح، وقد يتم تكوينها كتوزيعات أرباح خاصة مرة واحدة، أو كتدفقات نقدية مستمرة للمالكني واملستثمرين. وكثيرا ما يحق لصناديق الاستثمار المشترك والمساهمين في صناديق الاستثمار المتداولة الحصول على أرباح مستحقة. وتقوم الصناديق المشتركة بدفع الفوائد وإيرادات توزيعات األرباح المستلمة من محفظة محفظتها كأرباح لتوزيع المساهمين. وباإلضافة إلى ذلك، يتم عادة دفع أرباح رأس المال المحققة من أنشطة تداول المحافظ) توزيع أرباح رأس المال (كأرباح نهاية السنة. نموذج خصم الأرباح. أو نموذج النمو غوردون. تعتمد على توزيعات أرباح مستقبلية مستقبلية لتقدير األسهم. الشركات التي توزع أرباحها الشركات الناشئة والشركات الأخرى ذات النمو المرتفع مثل تلك الموجودة في قطاعات التكنولوجيا أو التكنولوجيا الحيوية نادرا ما تقدم أرباحا لأن كل أرباحها يعاد استثمارها للمساعدة في الحفاظ على نمو أعلى من المتوسط ​​والتوسع. الشركات الأكبر حجما والمؤسسية تميل إلى إصدار أرباح منتظمة في سعيها لتعظيم ثروة المساهمين بطرق بخلاف النمو الفائق. حجج إصدار توزيعات األرباح تدعي حجة األرباح في سياسة توزيع األرباح أن المستثمرين أقل تأكيدا من حصولهم على نمو مستقبلي ومكاسب رأسمالية من األرباح المحتجزة المعاد استثمارها أكثر مما يحصلون عليه من مدفوعات توزيعات األرباح الحالية) ومن ثم معينة (. والحجة الرئيسية هي أن المستثمرين يضعون قيمة أعلى على الدولار من الأرباح الحالية التي من المؤكد أن يتلقونها من الدولار على المكاسب الرأسمالية المتوقعة، حتى لو كانت مكافئة نظريا. وفي كثير من البلدان، تعامل الإيرادات المتأتية من أرباح الأسهم بمعدل ضريبي أكثر مواتاة من الدخل العادي. ويمكن للمستثمرين الراغبين في الحصول على تدفقات نقدية محظوظة بالضرائب أن يتطلعوا إلى أسهم توزيعات أرباح من أجل الاستفادة من الضرائب التي يحتمل أن تكون مواتية. ويشير تأثير العملاء بشكل خاص إلى أن المستثمرين وأصحاب الأسهم في الفئات الضريبية الهامشية العالية سيختارون الأسهم التي تدفع أرباحا. إذا كانت الشركة لديها تاريخ طويل من مدفوعات توزيعات الأرباح الماضية، فإن تخفيض أو إلغاء مبلغ توزيعات الأرباح قد يشير للمستثمرين بأن الشركة قد تكون في ورطة. وقد تكون الزيادة غير المتوقعة في معدل توزيعات الأرباح إشارة إيجابية للسوق. سياسات توزيع أرباح الأسهم يجوز للشركة التي تصدر أرباحا أن تختار المبلغ الذي يجب دفعه باستخدام عدد من الطرق. سياسة توزيعات أرباح مستقرة: حتى لو كانت أرباح الشركات في حالة تغير مستمر، فإن سياسة توزيع أرباح مستقرة تركز على الحفاظ على أرباح ثابتة. نسبة العوائد المستهدفة: يمكن أن تستهدف سياسة توزيع الأرباح المستقرة نسبة توزيعات الأرباح على المدى الطويل. والهدف من ذلك هو دفع نسبة مئوية محددة من الأرباح، ولكن يتم دفع تعويضات الأسهم بمبلغ اسمى بالدولار يتواءم مع هدفها على التغييرات الأساسية في الأرباح. نسبة العوائد الثابتة: تقوم الشركة بدفع نسبة معينة من أرباحها كل عام كأرباح، وبالتالي فإن مبلغ تلك الأرباح يتغير مباشرة مع الأرباح. نموذج التوزيعات املتبقية: تستند توزيعات األرباح إلى األرباح ناقصا األموال التي حتتفظ بها الشركة لتمويل جزء حقوق امللكية من ميزانيتها الرأسمالية ويتم بعد ذلك دفع أي أرباح متبقية إلى املساهمني. توزيعات الأرباح غير الاقتصاديين قال ميرتون ميلر وفرانكو موديلياني أن سياسة توزيع أرباح الشركة غير ذات صلة. وليس له تأثير على سعر أسهم الشركات أو كلفة رأس المال. افترض، على سبيل المثال، أنك صاحب أسهم في شركة ولا تعجبك سياسة توزيع الأرباح. إذا كانت الأرباح النقدية للشركات كبيرة جدا، يمكنك أن تأخذ فقط فائض النقدية المستلمة واستخدامها لشراء المزيد من الأسهم الشركات. إذا كانت الأرباح النقدية التي تلقيتها صغيرة جدا، يمكنك فقط بيع القليل من الأسهم الموجودة لديك في الشركة للحصول على التدفق النقدي الذي تريده. في كلتا الحالتين، فإن الجمع بين قيمة الاستثمار الخاص في الشركة والنقدية في يدك يكون بالضبط نفس الشيء. وعندما يستنتجون أن أرباح الأسهم غير ذات صلة، فإنهم يعنيون أن المستثمرين لا يهتمون بسياسة توزيع أرباح الشركات لأنها يمكن أن تخلق صناعتها الخاصة. وتجدر الإشارة إلى أن نظرية عدم الربحية لا تحمل إلا في عالم مثالي بدون ضرائب، ولا تكاليف وساطة، وأسهم لا متناهية القسمة.